CTCP Thuỷ điện miền Nam (HoSE: SHP) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025 với những kết quả kinh doanh ổn định.
Theo đó, công ty ghi nhận doanh thu thuần quý III đi ngang so với cùng kỳ năm trước, đạt 236 tỷ đồng. Giá vốn hàng bán tăng nhẹ hơn với mức 5% nên biên lợi nhuận gộp chỉ nhích lên khoảng 500 triệu, đạt 163 tỷ đồng. Đưa biên lợi nhuận gộp giữ mức 69%. Doanh thu hoạt động tài chính tăng từ 951 triệu đồng lên 1,2 tỷ đồng.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, Thủy điện miền Nam ghi nhận doanh thu thuần đạt 441 tỷ đồng.
Đáng chú ý, trong kỳ này, doanh nghiệp cũng không phải chi trả tiền cho chi phí tài chính. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 4,2% lên 7,5 tỷ đồng. Kết quả, công ty thu về 157 tỷ đồng lãi sau thuế, con số này cùng kỳ là 154 tỷ đồng.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, Thủy điện miền Nam ghi nhận doanh thu thuần đạt 441 tỷ đồng, tăng 13%. Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 209 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ năm 2024.
Giải trình chênh lệch lợi nhuận, doanh nghiệp cho biết doanh thu và thu nhập khác 9 tháng đầu năm nay tăng 53,4 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước, do năm nay điều kiện thủy văn thuận lợi, mùa mưa đến sớm lưu lượng bình quân nước về hồ chứa của 3 nhà máy cao hơn. Nhờ đó, sản lượng điện phát tăng đáng kể (15,31%), kéo theo doanh thu tăng 13,65% so với cùng kỳ năm 2024.
Cùng với đó, tổng chi phí 9 tháng đầu năm 2025 giảm 3,6 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do chi phí lãi vay giảm nhờ dư nợ gốc vay giảm dần qua các năm. Đồng thời, Công ty đã tất toán khoản nợ vay còn lại vào tháng 4/2025; Chi phí khấu hao tài sản cố định cũng giảm dần theo thời gian sử dụng tài sån.
Tại nghị quyết ĐHĐCĐ năm 2025, Thủy điện miền Nam đặt ra kế hoạch tổng doanh thu đạt 613 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 273 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành lần lượt 72% kế hoạch doanh thu và 77% kế hoạch lợi nhuận năm.
Tại thời điểm ngày 30/9/2025, Thủy điện miền Nam có 1.469 tỷ đồng tổng tài sản, tăng khoảng 2% so với hồi đầu năm. Trong đó, tiền và tương đương tiền tăng gấp 4,2 lần lên 206 tỷ đồng, chủ yếu đến từ việc tăng các khoản tương đương tiền lên mức 195 tỷ đồng, con số này đầu năm là 42 tỷ đồng. Phải thu ngắn hạn giảm 30,5% còn 182 tỷ đồng.
Về nguồn vốn, công ty ghi nhận khoản nợ ngắn hạn tăng 73% đạt 189 tỷ đồng và không có khoản nợ dài hạn. Mức tăng trên chủ yếu đến từ mức chi trả cổ tức hơn, đạt hơn 125 tỷ đồng.
Theo đó, hồi tháng 3/2025, Thủy điện miền Nam đã trả cổ tức bằng tiền, tỷ lệ 15% (tương ứng 1 cổ phiếu được nhận 1.500 đồng). Với hơn 101 triệu cổ phiếu lưu hành, ước tính SHP cần chi khoảng 152 tỷ đồng để trả cổ tức cho cổ đông.
Về cơ cấu, Tổng Công ty Điện lực Miền Nam nắm 48,86% vốn tại SHP nhận về 74 tỷ đồng; Công ty TNHH Năng lượng REE nắm 11,09% vốn nhận về khoảng 17 tỷ đồng. Ngoài ra, CTCP Thủy điện Đắk R’tih nắm 10,33% và Samarang Ucits - Samarang Asian Prosperity (Luxembourg) nắm 5,1% nhận về lần lượt gần 16 tỷ và 7,7 tỷ đồng tiền cổ tức.
CTCP Thủy điện Miền Nam được thành lập năm 2004 với các cổ đông sáng lập gồm Tổng Công ty Điện lực Miền Nam, CBCNV và các doanh nghiệp đối tác của Tổng Công ty. Công ty hiện đang quản lý đầu tư 3 dự án là dự án Đasiat, thủy điện Đa Dâng và dự án thủy điện Đam'bri. Các dự án này đều nằm trong dạng ưu đãi đầu tư của Chính phủ.
Tổng sản lượng điện bình quân của SHP đạt 708,36 triệu KWh/năm. Ba dự án CDM Đa Siat, CDM Đa Dâng 2, CDM Đa M'Bri đã được Ủy ban Liên Hiệp Quốc về biến đổi khí hậu chấp thuận là dự án CDM (Dự án theo cơ chế sạch). Ban chấp hành quốc tế về cơ chế phát triển sạch (EB) đã chính thức cấp chứng chỉ giảm phát thải khí nhà kính cho Dự án nhà máy thủy điện Đa Dâng 2 với số lượng 212.197 CERs.
